安徽炬烨建设集团成功股改的实践与启示

安徽炬烨建设集团成功股改的实践与启示

      目前，安徽炬烨建设集团有限公司已经完成股份制改造，改制后的安徽炬烨建设集团有限公司由贵州建工集团（下称“贵州建工”）、阜阳市颍泉工业投资发展有限公司（下称“颍泉工投”）和安徽炬烨建设集团有限公司（下称“安徽炬烨”）共同持股管理。

股东基本情况

      第一、贵州建工的主要情况。贵州建工是贵州省的老牌国资企业。2017年与上海绿地集团完成股改，由绿地集团进行控股，控股以后的贵州建工集团位居“中国建筑50强”，其年产值一直雄踞贵州省的前五位。集团的社会影响力比较大、技术能力比较强、专业人员比较多、承接施工的范围也更广。

      第二、安徽炬烨的主要情况。安徽炬烨是2010年在颍泉区注册成立的一家民营企业。企业成立以后，始终坚持“亲商、和商、惠商、融商”的理念，把“做一个工程，竖一个标杆”落到实处，把严格的工程质量放在首位。近年来先后承建了城南明月双清项目、颍东同昇玫瑰庄园项目等大型综合项目。在阜阳市场拥有了比较好的口碑，在业界形成了比较强的竞争力。2021年，集团荣获“省级优秀企业”和“市级龙头企业称号”。

      安徽炬烨集团良好业绩的取得，主要有以下几个原因：

      1、高度重视企业的市场行为。从来没有因为违章施工造成的安全事故受到相关行政执法部门的处罚，保证企业始终拥有较好的市场参与度；

      2、高度重视企业的征信建设。有贷有还，无因还贷不及时在银行被拉黑圈黑的情况，保证了企业始终拥有能够基本满足需要的资金流；

      3、高度重视参建工程的优良率。在项目的选择上，形成了行之有效的管理模式，从源头上规避市场陷阱，保证了企业不被过多的诉讼所拖累。

      从历年经营的产值上看，2017年实现3.4亿，2018年实现3.8亿、2019年实现5.3亿，2020年实现5.5亿，2021年达到7.2亿。虽然离政府和社会的期望还有距离，但也呈现出逐年提高的状态。

      第三、颍泉工投的主要情况。颍泉工投是隶属于颍泉区的一家国有企业，主要负责颍泉区工业厂房片区的对外发包，是一家全资的国有企业。

      相比较而言，三家企业各有长短。贵州建工的优势集中在资金能力雄厚、人才实力较强，在企业的管理、项目的管理上，都形成了一套具有自己特色的管理模式，有着良好的经营业绩。劣势在于其注册地在贵阳，进入阜阳市场以后，虽然可以承建阜阳本地的项目，但是地方政府特别希望城市建设发展的同时能够产值和税收落地。面对这样的要求，贵州建工只能做到产值落地，而不能做到税收落地，这就导致其始终难以真正融入并扎根在阜阳市场；安徽炬烨的优势在于长期在市场中摸爬滚打，积累了丰富的适应市场的能力和经验，形成了一套比较高盈利率的管理模式。劣势在于由于民营企业的身份，在资金的调控、专业技术人员的储备以及承建大型项目的经验等方面存在不足，特别是在招投标方面受到很大制约，没有机会承接更多大规模、大体量的建设任务；而颍泉工投优势在于有项目资源，劣势在于缺乏必要的施工队伍和管理经验，企业盈利模式相对单一，产业链条比较短。所以三方各有各的优势，也各有各的短处，相互融合后，具备助推企业高质量发展的潜力。

股改的基本过程

      股改的过程大体分为三个阶段：

      第一阶段，在有关人士的牵线搭桥下，从2020年夏季开始，贵州建工和安徽炬烨就开始涉及有关股改的议题，而双方产生强烈的合作愿望，则是在2021年的夏季以后，中间经历了众多的交流、磋商、争论，以及对股改以后新的企业管理模式的研判、股改对双方可能带来的好处的推断、对可能存在问题的事先研判。经过贵州建工相关负责人到安徽炬烨的实地考察，以及安徽炬烨集团实际控制人到贵州建工的考察，历经多轮的来来往往、反反复复沟通，终于在2021年中，双方达成了初步的股改意向。

      第二阶段，颍泉区政府的引导作用。颍泉区政府有关领导曾经说过，贵州建工作为一个比较大型的国有企业能够进入阜阳市场，是开放的市场需要，也是招商引资工作的需要。贵州建工落地颍泉，带来的不仅仅是资金流、现金流，也能够带来先进的管理经验和人才技术流。贵州建工和安徽炬烨集团成功进行股改，不但能够成功嫁接各自的长处，还能够实现税收的全面落地，对颍泉经济而言，明显是一大利好。股改进行过程中，颍泉区政府领导又建议增加颍泉工投这个优质的可选项，以保证股权结构的多样性和股改后的企业能够更加具有活力。颍泉区政府的决策不论是对贵州建工还是安徽炬烨集团都是一剂强有力的催化剂，促进了资金流、技术流、管理流和项目流的有机融合。其重要作用体现在为股改增添了强劲的动力。

      第三阶段，2021年10月以后，股改进入了实操阶段。法律尽职调查团队、财务审计尽职调查团队先后进入安徽炬烨集团，对安徽炬烨集团近年来的经营情况、债权债务、企业的征信、合同履行情况、企业市场行为、项目遗留问题进行了详细、全面的调查，给予了比较好的评价。在这种情况下，又经过贵州建工高层领导、颍泉工投负责人与安徽炬烨实际控股人的当面会商，并经贵州省国资委和颍泉区国资委的批准，确定了贵州建工以“零元进入”的方式，控股安徽炬烨51%的股权；颍泉工业投资公司以“零元进入”的方式，控股安徽炬烨集团40%的股份；原安徽炬烨集团实际持有股改后的安徽炬烨集团9%的股份。至此，安徽炬烨集团被实际整合成了国有的股份制公司，实现了一次彻底的蜕变和华丽的转身。

      需要说明的是，在股权结构中，贵州建工控股51%，颍泉工投控股40%，是由相关国资管理法规决定的，原因在于唯有国资绝对控股，才能使股改后的安徽炬烨建设集团依然保有国有企业的属性。

股改后的企业运行情况

      股改实际签约时间为2022年的四月份，贵州建工和颍泉工投实际是在2022年7月1日正式进驻安徽炬烨集团。三方利用两个多月的时间，进一步的了解、准备和磨合。三方解决的重点问题是观念的问题，老牌国企如何放下“身段”？新兴国企如何维权？本土企业如何自我革命、破除壁垒？管理团队管理理念如何趋同？信任如何建立等等。三方认为，唯有精诚团结，顾全大局，求同存异，抛弃杂念，才是企业能否站稳脚跟并形成合力与优势的唯一途径，为此，企业先行着手建立了相关工作制度，明确了部门分工和岗位职责，设定了财务及公司事务审批流程，把规矩建设挺在了前头。2022年六月底三方认为时机已经成熟，贵州建工和颍泉工投的管理人员正式进入安徽炬烨建设集团。股改以后的安徽炬烨建设集团有限公司成立了董事会和监事会，贵州建工派员担任法定代表人和董事长，由颍泉工投派员担任总经理，三家公司分别派员担任副总经理、总工程师、总经济师、财务总监等相关职位。原安徽炬烨建设集团有限公司对所属员工适度进行了裁减，对不符合国企员工的学历、能力等基本要求的，提前予以辞退，做出了非常大的牺牲，为股改的顺利进行展现了自己的诚意。

预期与启示

      1、股改后的安徽炬烨建设集团有望在阜阳市及周边形成实力地位比较突出的企业。分析阜阳的建筑业市场，中小建筑企业比较多，而融合三方优势的安徽炬烨建设集团有望脱颖而出。当前，集团已将企业的资质升级列入集团中短期发展目标，一旦目标达成，企业将成为区域内唯一具有特级资质的建筑企业，为阜阳绿色建筑市场的发展产生带动作用。

      2、产值税收方面有望迈上新的台阶。2021年安徽炬烨集团实现产值7.2亿，位居颍泉区纳税十强企业。截至2022年9月，集团产值已经超过8亿。在整合了三方股东的资源，贵州建工部分在阜项目转由安徽炬烨建设集团实施，加之统计上的并表，2022年最终产值有望突破15亿。为安徽炬烨集团的信心带来良好的提振作用。

      3、期望产生带动效应。安徽炬烨建设集团的成功股改在业内形成了良好的反响。目前经相关的部门核查过的信息来看，本地甚至省内采用这种模式进行成功股改的建筑业企业唯有安徽炬烨建设集团。这种模式也形成了一定的带动作用，众多同类型企业纷纷取经学习和效仿。如果这种模式能够在其他企业中得到复制，那么对阜阳的经济特别是大项目建设和税收增收方面能带来较大的好处，同时也能够推动阜阳市将绿色建材产业作为支柱性产业的政策向纵深层次发展。

      4、股改是机制改革、体制改革的一种尝试。机构改革、体制改革是中国改革开放非常重要的一个方面。贵州建工、安徽炬烨集团和颍泉工投的股改顺应了改革开放的大潮，也是传统建筑业企业面临转型升级的一次有益尝试，更是相关各方不拘泥于一时一地的得失，希望把市场做大、把市场做优、把企业做强的共同心愿的展示，也是一群干事的人之间擦出的火花。

      5、股改需要独到的战略眼光。在此次股份制改造中，原安徽炬烨集团的实际控股人（私营企业主邢猛），能够把企业管理权、分红权和绝大部分股权以零元转让的形式出让，是推动股改得以最终完成的决定性因素，既展示了原安徽炬烨集团实际持有人的博大胸怀，也是其“不求所有，但求发展”理念的具体实践。这是一种现代企业家的观念、是现代经营的观念、是现代企业管理的观念。没有比较大的胸怀，没有比较高的眼界，把自己私营企业91%的股份无偿转让是难以做到的。

      6、安徽炬烨建设集团股改以后，如何在市场中站稳脚跟，如何实现自身的宏大目标，还有待于进一步的磨合、有待于领导和社会各界的关怀和关照，有待于自身的努力。股改后的管理团队有信心，通过“坚持外援闯商海，实行内方治炬烨”这种模式，努力把企业做大做强，实现各方股东的梦想。